Packaging Corp (PKG) verliert 20 % in einem Jahr: Wird es sich erholen?

Anteile vonPackaging Corporation of America PKG hat in einem Jahr 20,4 % verloren, während die Branche einen Rückgang von 12,6 % verzeichnete, was die anhaltende Volumenschwäche im Papiersegment widerspiegelt. Erhöhte Kosten belasten auch die Margen des Unternehmens.

Die globalen und inländischen Wirtschaftsbedingungen bleiben weiterhin herausfordernd, da anhaltender Inflationsdruck, hohe Zinssätze und anhaltende Unterbrechungen in der Lieferkette für Gegenwind sorgen. Kunden arbeiten daran, ihre hohen Lagerbestände zu senken, was sich auf den Auftragsfluss und die Nachfrage nach den Produkten der Packaging Corporation auswirkt. Es wird erwartet, dass die Produktion von Kartonagenkarton in den kommenden Quartalen zurückgehen wird, und das Unternehmen plant, die Produktion an die Nachfrage anzupassen. Das Unternehmen rechnet mit niedrigeren Preisen im Verpackungssegment im zweiten Quartal 2023 aufgrund der jüngsten Senkungen der veröffentlichten inländischen Preise für Kartonkartonpapiere und niedrigere Exportpreise. Im Papiersegment wird das Unternehmen die im September 2022 in Kraft getretene Preiserhöhung bei eher stagnierendem Absatzvolumen weiter umsetzen.

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Es wird erwartet, dass die Arbeitskosten und bestimmte indirekte Kosten in den kommenden Quartalen steigen werden. Die überhöhten Preise für viele Chemikalien, insbesondere Stärke und Natronlauge, bleiben ein Gegenwind. Dies wird durch niedrigere Holz- und Recyclingfaserpreise, Energiepreise und geringere Kosten für geplante Wartungsausfälle etwas ausgeglichen. Es wird erwartet, dass hohe Zinsen und nicht betriebliche Pensionsaufwendungen sowie ein höherer Steuersatz die Margen beeinträchtigen. Packaging Corp hat eine Marktkapitalisierung von rund 11 Milliarden US-Dollar. Derzeit hat es einen Zacks-Rang Nr. 4 (Verkaufen). Lassen Sie uns die Faktoren besprechen, die darauf hindeuten, dass die Aktie trotz des kurzfristigen Gegenwinds ein Comeback erleben könnte.

Trotz der aktuellen Schwäche wird Packaging Corp von einem starken Wachstum der E-Commerce-Aktivitäten profitieren, das die Nachfrage nach seinen Verpackungslösungen weiterhin stützen wird. Das Verpackungssegment macht rund 91 % des Umsatzes des Unternehmens aus. Darüber hinaus sind Verpackungsprodukte für den Vertrieb von Lebensmitteln, Getränken und pharmazeutischen Produkten unerlässlich. Das Verpackungssegment wird weiterhin von einer stabilen Verpackungsnachfrage für Fleisch, Obst und Gemüse, verarbeitete Lebensmittel, Getränke, Medikamente und andere Konsumgüter getragen. Allerdings blieb die Nachfrage im Verpackungssegment im ersten Quartal 2023 hinter den ursprünglichen Erwartungen des Unternehmens zurück konnte Packaging Corp die negativen Auswirkungen durch hervorragendes Kostenmanagement und Prozessoptimierungsbemühungen in seinen Werken und Wellpappenproduktfabriken ausgleichen. Trotz der schwachen Nachfrage liegt die Leistung von PKG weiterhin über dem Vor-COVID-Niveau. Trotz eines Versandtages weniger im zweiten Quartal 2023 rechnet das Unternehmen mit einem höheren Volumen im Verpackungssegment.

Das Unternehmen schloss die Umschuldung im Oktober 2021 ab, wodurch die Gesamtlaufzeit der Schulden von 8,5 Jahren auf 16,3 Jahre verlängert und der Gesamtzinssatz von 3,9 % auf 3,5 % gesenkt wurde. Zum 31. März 2023 lag das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Gesamtkapital des Unternehmens bei 0,40 und damit weit unter dem branchenweiten Wert von 0,63. Im Dezember 2021 erwarb das Unternehmen alle Vermögenswerte des in den USA ansässigen Verpackungslösungsunternehmens Advanced Packaging Corporation eine bargeldlose Transaktion. Das Unternehmen erwarb eine 500.000 Quadratmeter große Komplettanlage für Wellpappenprodukte in Grand Rapids, MI. Der Deal unterstützt den Fokus von Packaging Corp auf die Erweiterung seines Containerboard-Portfolios durch Wachstum des Bio-Kartonvolumens und strategische Akquisitionen von Kartonfabriken. Nach der Übernahme erhöhte sich die Containerboard-Integration des Unternehmens um fast 80.000 Tonnen. Dies wird auch die Mühlenkapazität und den Betrieb der Kartonfabrik steigern. Es wird erwartet, dass sich der Deal positiv auf das Ergebnis auswirkt.

Einige besser bewertete Aktien aus dem Sektor Industrieprodukte sindWorthington Industries, Inc.WOR,Die Manitowoc Company, Inc.MTW undPentair plc PNR. WOR und MTW weisen derzeit einen Zacks-Rang Nr. 1 (Starker Kauf) auf, und PNR hat einen Zacks-Rang Nr. 2 (Kauf). Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 finden Sie hier .Worthington Industries verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 27,5 %. Die Konsensschätzung von Zacks für den Gewinn von WOR im Geschäftsjahr 2023 liegt bei 4,93 US-Dollar pro Aktie. Die Konsensschätzung für die Gewinne im Jahr 2023 hat sich in den letzten 60 Tagen um 17,7 % nach oben bewegt. Seine Aktien legten im letzten Jahr um 26,9 % zu. Manitowoc verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 38,8 %. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von MTW im Jahr 2023 liegt bei 85 Cent pro Aktie. Die Konsensschätzung für die Gewinne im Jahr 2023 hat sich in den letzten 60 Tagen um 63,5 % nach oben bewegt. Die Aktien von MTW legten im letzten Jahr um 18,6 % zu. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn pro Aktie von Pentair im Jahr 2023 liegt bei 3,66 US-Dollar, was einem Anstieg von 3 % in den letzten 60 Tagen entspricht. Die durchschnittliche Gewinnüberraschung der letzten vier Quartale betrug 7,2 %. PNR stieg im letzten Jahr um 14,9 %.

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The Manitowoc Company, Inc. (MTW): Kostenloser Aktienanalysebericht

Worthington Industries, Inc. (WOR): Kostenloser Aktienanalysebericht

Packaging Corporation of America (PKG): Kostenloser Aktienanalysebericht

Pentair plc (PNR): Kostenloser Aktienanalysebericht

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